四方伟业科创板IPO：今年上半年亏损189791万 涉劳动争议诉讼及多起税务违法违规

四方伟业科创板IPO：今年上半年亏损189791万 涉劳动争议诉讼及多起税务违法违规

　　苹果锁机软件,解方程组软件,改机型软件本网财经11月15日讯本网财经了解到，成都四方伟业软件股份有限公司（下称：四方伟业）科创板IPO已获上交所受理。四方伟业本次发行不超过1265万股，且占发行后总股本的比例不低于25%。四方伟业本次预计募资7.18亿元，平安证券为保荐机构。

　　四方伟业成立于2014年5月，是一家专业的大数据软件产品及服务提供商，围绕大数据的采集、存储、治理、分析、挖掘、展示，依托自主研发的核心技术，已形成了包括SDCETL融合数据软件、SDCHadoop数据存储计算软件、SDCGovern数据治理平台、SDCBE商业智能软件、SDCMiner人工智能软件、SDCUE可视化分析决策平台、SDCME数字孪生可视化平台的全栈大数据处理软件，以支撑用户构建数据采、存、管、用的价值挖掘与应用系统，促进用户的数字化转型。

　　根据公开信息显示，四方伟业是国内较早专注于大数据处理技术研发的软件公司，主要业务为大数据处理软件产品及服务，最终用户集中于政府、军工、能源、交通、金融等关键部门或行业。

　　四方伟业收入存在明显的季节性特征，第四季度收入占比较高，最近三年公司第四季度营业收入占比分别为60.56%、53.28%、53.88%。此外，四方伟业应收账款规模增长较快，2019年末、2020年末、2021年末、2022年6月末的应收账款账面价值分别为2,789.12万元、7,367.66万元、15,209.80万元和14,802.79万元，占总资产的比例分别为8.76%、14.40%、27.24%和28.97%。

　　财务数据方面，四方伟业2019年、2020年、2021年及2022年上半年分别实现营业收入1.02亿元、2.07亿元、2.82亿元及6575.6万元。值得注意的是，四方伟业最近三年营业收入分别为1.02亿元、2.07亿元、2.82亿元，最近三年营业收入复合增长率为66.24%。

　　同期间，四方伟业分别实现归母净利润-8977.81万元、1466.89万元、4396.16万元及-1897.91万元。截至2022年6月末，公司经审计的合并财务报表中存在累计未弥补亏损27,499.58万元，在母公司报表层面的未弥补亏损为27,212.05万元，可供股东分配的利润为负值。公司在短期内无法完全弥补累积亏损。

　　业务方面，四方伟业主要业务为大数据处理软件产品及服务，其业务形态包括向客户销售软件产品，软件产品及服务，以及技术服务，2019年、2020年、2021年及2022年上半年收入分别为1.02亿元、2.07亿元、2.82亿元及6,575.6万元。

　　毛利率方面，报告期内，四方伟业主营业务毛利率总体相对稳定，分别为64.49%、70.39%、64.48%和70.83%。2022年1-6月，公司毛利率较同行业可比公司的平均毛利率高9.77个百分点，主要原因是，受季节性影响，上半年收入占比较低，毛利率受项目结构影响更大。

　　四方伟业终端用户来源于政府、军工、能源、交通运输、金融行业，合计占比分别为83.77%、84.62%、86.83%和85.13%，值得注意的是来自政府领域的最终用户占比较高，占主营业务收入比例分别为63.79%、57.33%、64.71%和64.73%。

　　四方伟业在招股书中提示了来自政府领域的最终用户收入占比较高的风险，公司表示政府部门用于信息化的财政预算的变动将对公司的销售规模和盈利状况产生影响，使得公司存在盈利波动的风险。同时，受政府类客户的采购付款周期、财政状况等方面的影响，这些客户存在验收、付款时点集中及付款时点滞后等情况，从而导致应收账款金额较大、账龄较长等应收账款回收相关风险。

　　本网财经发现，客户方面，今年上半年，华为技术有限公司为四方伟业第一大客户，占比为23.88%，据统计，华为2019年、2020年、2021年及2022年上半年收入占比分别为7.67%、4.53%、5.75%、23.88%

　　招股书披露，四方伟业最近一次外部机构融资（非员工持股计划）系2020年9月完成，该次增资价格为33.88元/股，对应的投后估值约为12.71亿元。公司最近一次股份转让系2022年5月完成，该次转让价格为35.00元/股，对应的估值约为13.28亿元。基于上述情况，同时结合公司业务发展情况，并参照当前A股同行业公司的市场估值情况，预计公司发行后市值不低于10亿元。

　　股权结构上，本次上市前，四方伟业的控股股东、实际控制人为查文宇，合计控制38.89%的股份表决权。截至招股书签署日，查文宇直接持股17.46%，同时通过担任员工持股平台伟业星程、伟业共创、伟业齐利、伟业天成、伟业合盛、伟业众兴的执行事务合伙人间接控制21.42%的表决权。最近一年新增股东为伟业合盛、伟业众兴、海纳有容及王昕。

　　研发方面，截至2022年6月30日四方伟业研发人员为138名，占员工总数的比例为21.77%；报告期内，公司累计投入的研发费用14,815.49万元，占同期累计营业收入的比例为22.55%，最近三年累计研发投入12,856.83万元，占最近三年累计营业收入的比例为21.75%，值得注意的是今年上半年研发投入为1,958.67万元，去年研发占比最低仅为16.45%。

　　本网财经注意到，报告期内四方伟业研发费用分别为4,029.55万元、4,192.87万元和4,634.41万元、1,958.67万元，分别占同期收入的39.53%、20.21%、16.45%和29.79%。2021年，研发费用同比增加10.53%，2022年1-6月，研发费用同比有所下降，公司解释为主要系随公司员工规模总体减少，研发人员数量随之有所下降所致。

　　翻阅招股书，本网财经发现，四方伟业报告期内涉及多起税务违法行为，其中，子公司西安四方因2019年3季度增值税附加项申报不及时受到税务部门处罚2,000元；苏州四方因2020年至2021年印花税申报不及时受到税务部门处罚200元，因未按规定期限报送年报于2022年9月30日被工商部门处罚款3,000元；贵州分公司因2017年7月至9月增值税、所得税未申报于2019年2月28日受到税务部门处罚1,000元，因未按照规定期限办理纳税申报和报送纳税材料于2019年4月18日受到税务部门处罚200元。

　　本网财经注意到，招股书披露，2022年8月19日，成都高新技术产业开发区人民法院作出（2021）川0191民初17907号《民事判决书》，就原告吕良峰与被告四方伟业之间劳动争议一案作出判决，被告四方伟业向原告吕良峰支付工资差额、未休年假工资合计3.72万元，驳回原告吕良峰的其他诉讼请求。四方伟业、吕良峰分别就该一审判决已提请上诉。

　　四方伟业本次IPO拟募集资金7.18亿元，预计募资7.18亿元，其中，6.27亿元将用于新一代大数据平台建设项目；9152.94万元将用于大数据关键技术研究中心项目。

　　今年上半年亏损1897.91万的四方伟业能否顺利上市，本网财经后续将持续关注！